รู้ทันก่อนลงทุน หุ้น IPO ‘ KCC - Knight Club Capital Asset Management Plc ‘บริษัท บริหารสินทรัพย์ ไนท คลับ แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ KCC ก่อตั้งมากว่า 21 ปี ธุรกิจของบริษัทคือ
1. ธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพย์ด้อยคุณภาพ (NPLs) คือซื้อสินทรัพย์ด้อยคุณภาพ มาจากสถาบันการเงินแล้วนำมาปรับโครงสร้างหนี้
2. ธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพย์รอการขาย (NPA) คือสินทรัพย์NPLsที่นำไปขายทอดตลาดแต่ได้ราคาต่ำจึงยังไม่ขาย จึงเก็บไว้เป็น NPA
จุดแข็ง- ผู้บริหารมีประสบการณ์ในธุรกิจAMCมายาวนานกว่า 20 ปี โดยเฉพาะมีความถนัดในการบริหารหนี้สินเชื่อธุรกิจและสินเชื่อที่อยู่อาศัย
- ใช้ต้นทุนต่ำ เนื่องจากการ Operation ของบริษัทมีการใช้ระบบ it เข้ามาช่วยทุกส่วนงาน ทำให้ใช้บุคลากรในการทำงานน้อย
- อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ในระดับค่อนข้างสูงถึง 80-90% เนื่องจากหนี้coporate มี yield ค่อนข้างสูงและต้นทุนกู้ยืมต่ำ อัตราD/E ratio ปี64 อยู่ระดับต่ำเพียง 0.63 เท่า
- ทางบริษัทยังเน้นลูกค้าประเภทสินเชื่อธุรกิจ ทำให้มูลค่าต่อรายสูงถึง 10-20 ล้านบาทต่อราย เมื่อเทียบกับจำนวนบุคลากรในการดำเนินงานที่น้อย เพราะมีการใช้ระบบ it เข้ามาช่วย
กลุ่มลูกค้า- มีทุกกลุ่มธุรกิจ ส่วนใหญ่เป็นธุรกิจขนาดใหญ่ ทั้งธุรกิจ Information Technology ก่อสร้าง
ปัจจุบันพอร์ท NPL มีประมาณ 560 กว่าล้านบาท- หนี้สินเชื่อที่อยู่อาศัย อยู่ที่ปีที่ 3-4
- หนี้ Corporate มีอยู่ 2-3 ราย อยู่ที่ปีที่ 2-3
ระยะเวลารายได้ดอกเบี้ย/เงินต้นของลูกหนี้ที่จะจ่ายคืนบริษัทขึ้นอยู่กับการเจรจาการปรับโครงสร้างหนี้ มีตั้งแต่ 5-10 ปี ซึ่งระยะเวลาขึ้นอยู่กับความเหมาะสมของกระแสเงินสดของธุรกิจลูกค้า
ระยะเวลาโดยเฉลี่ยของหนี้Corporate อยู่ที่ประมาณ 7 ปีซึ่งลูกหนี้Corparate มีทั้งที่มีหลักประกันและไม่มีหลักประกัน การพิจารณาลูกค้าส่วนมากจะดูที่ cash flow ของลูกค้าเป็นหลัก ว่าจะสามารถชำระหนี้คืนได้หรือไม่
“ เป้าหมายของบริษัทเน้นการเจรจาเป็นหลัก การบังคับขายสินทรัพย์ของลูกค้าถือเป็นขั้นตอนสุดท้าย ”ส่วนแบ่งของ portfolio
- หนี้ที่มีประกัน 62% ของ portfolio
- หนี้ที่ไม่มีประกัน 38% ของ portfolio
- สินเชื่อที่อยู่อาศัย 40% ของ portfolio มีหลักประกันทั้งหมด
ปี 2556-2564
ลูกหนี้สินเชื่อธุรกิจ 487 ล้านบาท สินเชื่อที่อยู่อาศัย 370 ล้านบาท ลูกหนี้สินเชื่อรายย่อย 85 ล้านบาท ปัจจุบันบริษัทมีเงินลงทุนและเงินให้สินเชื่อกับลูกหนี้รวมกว่า 580 ล้านบาทหลังจากระดมทุนได้ ใน ปี65 บริษัทมีเเพลนจะซื้อพอร์ทเพิ่มอีก800 ล้านบาท อาจจะเน้นไปยังลูกหนี้สินเชื่อธุรกิจ 70% และลูกหนี้สินเชื่อบ้าน 30%แนวทางการเติบโต- การ IPO จะเป็นการสร้างฐานทุนให้แกร่งขึ้น
- แนวโน้มกำไรปี65-66 จะเติบโตขึ้น32% เมื่อเทียบกับปีก่อนจากการนำหนี้มาบริหารเพิ่มมากขึ้น
- ต้นทุนทางการเงินจะต่ำลง ก่อนหน้านี้มีออกหุ้นกู้ เพื่อรองรับการเติบโต
- 3-5ปีข้างหน้า คาดว่าNPLน่าจะยังสูงอยู่ การระดมทุนในตลาดดีกว่าอยู่นอกตลาดและดอกเบี้ยยังต่ำกว่าด้วย
- แนวโน้มเติบโตของปริมาณหนี้ NPL ของสถาบันการเงินไทยที่น่าจะพุ่งสูงขึ้นภายหลังโควิด-19 และความขัดแย้งระหว่างสงครามรัสเซีย-ยูเครน
ความเสี่ยง- การจัดหา NPLs
- ราคา ถ้าซื้อผิดชีวิตเปลี่ยน
Hightlight- จะซื้อพอร์ทเพิ่มประมาณ 800 ล้านบาท โตขึ้น 100 กว่าเปอร์เซ็นต์
- - - - - -
ประชาสัมพันธ์
เพิ่มทักษะปั้นพอร์ทโตระเบิดรุ่นที่ 4
คอร์สออนไลน์ที่จะพาเปิดโลกการลงทุนแนว VI Hybrid Technical
นักเรียนเก่ามีเรทพิเศษนะครับ
ใครสนใจทักได้ทาง inbox ครับ
*รับจำนวนจำกัด
**ราคาพิเศษกำลังจะหมดเขตก่อนสิ้นเดือน
สนใจสมัครด่วน
คลิ๊ก
